8月6日,舜天船舶公司拟以不低于8.48元/股的价格向不超过十名的特定投资者定向增发不超过1.87亿股,募资不超过16亿元用于实施船舶建造合同和补充流动资金。 今年以来,舜天船舶已多次签署重大造船合同,累计承接订单金额约15亿美元。公司称,为最大限度将订单盈利化,公司拟将募资13亿元投入已签署的16个机动船建造合同项目,其中4艘船舶项目已经开工。 舜天船舶表示,本次募集资金拟实施建造的64000DWT散货船及2350TEU双燃料集装箱船项目为国际造船市场中新发展的低能耗、绿色环保船型,具有较高的附加值,也是公司大力发展的新兴业务。该公司表示,本次募投项目的实施,对公司产品结构升级和优化具有重要的意义:不但有助于公司在行业回暖期把握机遇,拓展主营业务;而且有利于公司巩固行业地位,进一步提升公司竞争力和盈利能力,符合公司长远发展需求。 由于航运持续低迷,造船业过剩严重。而造船业预付款目前一般为30%-40%,预付款比例距离造船所需资金仍有很大差距。截至今年3月31日,公司合并口径的资产负债率为74.86%,较高的负债率水平限制了公司债权融资的规模。公司此前也表示,目前银行对船舶企业授信的要求较以前有所提高,船舶企业融资难度增加。同时,公司在手订单丰富,下属扬州舜天船厂的交船期也已排到了2018年,目前订单金额约为19亿美元。不过,公司业绩并不乐观,公司此前公告,预计2014年上半年度公司经营业绩将出现亏损,实现归属于上市公司股东的净利润约为-2.3亿元左右。所以此次公司募集资金到位后,将有助于公司改善负债及现金流,有利于公司业绩改善。 据了解,本次舜天船舶定增募集资金建造的12艘64000DWT散货船和4艘2350TEU双燃料集装箱船,主要来自于舜天船舶此前签的船只建造合同。资料显示,上述12艘64000DWT散货船来自于今年2月公司与PreciousShippingPublicCo.,Ltd.签署,合同金额为3.34亿美元,其中船东预付款为人民币8.21亿元 ;4艘2350TEU双燃料集装箱船来自于今年3月,是公司与UniversalMarineB.V.签署,合同金额为1.7亿美元,其中船东预付款为人民币3.66亿元。 舜天船舶此次募集资金造船,或与公司目前财务状况不佳资金压力大有很大关系。2011~2013年,公司经营活动产生的现金流量净额分别为-1.65亿元、-6.31亿元、-6.91亿元,累计净流出现金14.87亿元。截至2014年3月31日,公司资产负债率高达74.86%,债务融资已到极限。尤其需要注意的是,一季度末,公司流动负债合计43亿元,占总负债的67%,短期资金压力巨大。 同时,债务高企也严重侵蚀了舜天船舶的业绩。今年一季度,公司毛利润为7767万元,但财务费用就高达3842万元。 |